5月28日｜中金公司研報指出，今世緣(603369.SH) -0.450 (-1.010%) 在江蘇省內市佔率提升趨勢確定，V3進入勢能加速釋放期，且其他產品在各價位佈局完善；省外環江蘇市場高增。當前估值具備吸引力。維持目標價63元，維持“跑贏行業”評級。V系列經過多年持續的品牌培育疊加V系事業部聚焦運作，逐漸步入收穫期，今年春節銷售起勢明顯，尤其V3 在南京、淮安市場高增，在蘇中的揚泰地區也有所起勢。今世緣當前在組織機制、產品生命週期等方面均較洋河有一定優勢，因而渠道利潤高於競品，且消費者培育較為順利。國緣品牌已逐步佔領消費者認知，預計省內份額有望繼續提升。2024和1Q25公司省外市場收入持續高增。認為公司在省外推廣的階段為補足品牌力，高投入是必要的選擇，同時省外產品和區域佈局上的戰略方向正確，國緣品牌有望依託周邊省份的江蘇人打開消費羣體，逐漸在部分圈層形成一定消費氛圍。認為省外市場經過幾年深耕，有望逐步取得突破，打開公司長期天花板。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯