3月9日|國盛證券研報指出,珠江啤酒2018-2025年公司收入/利潤複合增速5.5%/13.7%,公司歸母淨利率自2018年9.1%提升6.3pct至2025年15.4%。2025年公司選舉黃文勝先生為新任董事長、聘任張湧先生為新任總經理,或將在穩步推進既有戰略的基礎上,探索更高成長空間。公司97純生放量及廣東市場持續搶份額的邏輯有望持續演繹,關注未來大單品矩陣擴充、區域擴張機遇。預期公司2025-2027年實現歸母淨利潤9.0/10.1/11.0億元,同比+11.5%/11.6%/9.2%,當前股價對應PE為23/21/19x,仍處於歷史底部位置,首次覆蓋給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯