12月8日|申萬宏源研究日前研報指出,華友鈷業目前已經形成集上游資源開發—冶煉加工—鋰電材料研發製造—廢舊電池能源金屬回收利用的一體化產業鏈綜合佈局。考慮到公司印尼新建鎳濕法項目、津巴布韋硫酸鋰項目未來將逐步投產,預計將推動公司鎳鈷鋰產量持續增長,且剛果金鈷出口管制下鈷價上行,儲能需求超預期推動鋰價上行,鈷鋰業務彈性加快釋放。預計公司2025-2027年歸母淨利潤分別為57.91/101.08/156.3億元,對應PE為21/12/8倍,26-27年PE低於可比公司平均水平,且公司新能源產業鏈一體化優勢突出,26-27年業績預期高增長,首次覆蓋,給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯