8月12日|東吳證券研報指出,華利集團上半年收入端保持增長,但利潤端承壓,Q2環比Q1業績轉弱,主因老客户訂單下滑導致工廠效率降低,而新客户、新工廠生產效率處於爬坡期,且由於客户訂單變動集團進行產能調度,短期內損失效率。考慮老客户訂單趨緊及多個新工廠處於產能爬坡期對業績的影響,該行將2025-2027年歸母淨利潤預測值從43.6/50.1/57.6億元下調至35.7/43.4/51.2億元,對應PE分別為17/14/12X,長期看公司產能及管理優勢仍存,未來隨產能爬坡利潤率有望恢復,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯