滙豐研究的報告指,受惠於開源模型驅動的人工智能(AI)採用增加,百度(09888.HK) +4.000 (+4.678%) 沽空 $4.08億; 比率 24.341% (BIDU.US) 今年雲業務展望向好,而公司能否重新評級仍視乎廣告的復甦速度。
該行上調對百度今明兩年的雲業務增長預測分別至21%及15%,另上調對其收入預測1.7%至2.7%,但由於收入組合進一步向低利潤的雲業務轉移,故對其盈利預測僅上調0.3%至1.3%,儘管雲業務的利潤逐步改善。
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同時,該行亦料百度今年的股東回報將改善至3%,且雲業務前景改善,但以今年預測市盈率9倍計,估值合理。該行維持對百度的「持有」評級,美股目標價由93美元升至94美元,港股目標價由90.7元上調至91.7元。(vc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-21 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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