3月3日|华鑫证券研报指出,今世缘(603369.SH) -0.890 (-1.683%) 聚焦省内优势价位带,做大四开培育V系。100-500元价位带在苏中、苏北等地保持相对领先,市占率扎实提升;后续聚焦该价位带扩大优势,持续扩大淡雅、对开、四开等单品体量。推动500-800元价位带跟进,提升V3在600元价位带影响力;2024年V3营销增幅达30%,V6宴席举办近3000场,销售额破亿元,增长72%。省内持续精耕以缩小各地级市占有率差距,组织架构改革为总部“三部一司”、配备县级办事处分品牌运作后全品系市占率逐年提升,后续根据各区情况差异化聚焦核心价位带。省外以四开为核心单品推进周边板块化、长三角一体化,加强厂商合作,山东、安徽、浙江增幅稳健。看好公司跨越百亿后,持续对产品和渠道进击,维持“买入”投资评级。
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