<汇港通讯> 交银国际发表报告,维持中国人寿(02628)「买入」评级和目标价19港元。
2024年公司通过拉长资产久期,管理负债久期,久期缺口收窄。2025年公司将提升全渠道价值贡献,推动产品多元化发展,加大向浮动收益型产品转型。
报告指,2024年归母净利润按年增长108.9%,符合公司此前发布的业绩预告。每股分红按年增长51%,分红率17%。保费按年增长4.7%,增长主要来自个险渠道,10年期以上期交保费占比提升。新业务价值符合预期,旧口径下同比增长24%,个险代理人稳中略降。投资收益显著增长。 (LF)
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