高盛报告指出,江西铜业(00358.HK) -0.120 (-0.865%) 沽空 $1.29千万; 比率 12.177% 剔除与对冲和外汇损失相关的一次性公允价值损失,上半年经常性净利润按年增73%,胜该行及市场预期,主因电解铜及黄金价格较佳所致。该行下调集团2024至2026年盈测4%至9%,反映2024年市场铜价走势,目标价由22元相应降至19.5元,维持「买入」评级。
该行以市场定价将2024年上海期货交易所(SHFE)铜价预测下调至每磅4.31美元(原为每磅4.48美元)。预计集团经常性净利润将自2023年的64亿元人民币,增至2024年的87亿元人民币,2025年净利润再一步增至117亿元人民币,这意味着复合年增长率为35%,主要是由铜价上涨所推动的。基於集团主要资产主要位於中国,该行认为江西铜业在经营上受地缘政治风险的影响也较小。(ka/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-08 16:25。)
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