2月10日|长江证券研报指出,宁波银行(002142.SZ) -0.240 (-0.930%) 2024全年营收同比增速8.2%(前三季度同比增速7.4%,四季度单季同比增速10.7%)。营收加速增长,长期价值突出。预计全年利息净收入保持高增速,2024年以来营收增长体现高含金量;扩表强劲,息差具备韧性,存款成本优势突出;资产质量总体优异,零售风险可控。作为顺周期龙头,未来如果市场风险偏好回暖,将是机构加仓首选;长期角度,市场化治理体系+持之以恒的战略方向仍是可持续增长的来源,预计2025年营收增速8.2%,归母净利润增速8.2%,目前估值0.72x2025PB,维持“买入”评级。
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