美银证券发表研究报告指,中兴通讯(00763.HK) +0.200 (+0.962%) 沽空 $3.64千万; 比率 8.318% 次季纯利达30亿元人民币,按年增6%,按季升9%,分别高於美银及市场预期5%和13%;销售额低於预测;毛利分别逊於该行及市场预期3.6和2.8个百分点;营运利润率则大致符合该行预测,惟低於市场预期1.3个百分点。
美银证券表示,踏入下半年,由於5G的上行周期已经过去,预期销售额仍会受压。虽然营业额增长放缓,但该行认为,由於内部晶片供应增加及效率提升,集团的利润率料维持稳固。该行调整对其2024至2026年盈测,反映次季业绩佳但利润率受压情况延伸至下半年,将集团H股目标价由20元下调至19元,重申「中性」评级。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-08 16:25。)
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