1月21日|东北证券研报指出,长芯博创2025年预计实现归母净利润3.20-3.70亿元,YoY+344.01%-413.39%;单四季度归母净利润中值0.95亿元,QoQ+ 16.25%,YoY+ 174.89%;全年及单四季度业绩符合预期。公司是稀缺的光电互连解决方案综合提供商,考虑公司与谷歌在MPO领域长期稳定的合作供应关系以及公司在光模块、AOC等有源产品的长期布局,有望成为谷歌算力扩容核心受益标的,数通业务有望实现快速增长。预计2025-2027年公司营业收入分别为34.52/69.92/120.22亿元,归母净利润分别为3.70/10.94/19.05亿元,维持“买入”评级。
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