<汇港通讯> 大和发表报告,将裕元集团(00551)目标价由19港元,调低10.5%至17港元,投资评级维持「买入」。
该行将裕元2025-26年预测每股盈利下调9%,主要由於较低的毛利率预测。该行继续评估其 OEM 业务市盈率为10倍,乃应用於该行的2025年每股盈利(EPS),并使用当前市场价值作为其零售业务宝胜国际(03813,未评级)来推导该行新的基於 SOTP 的12个月目标价为17港元(原为19港元)。大和重申对裕元「买入」的投资评级。 (BC)
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