7月份沒有很多驚喜，比亞迪（01211）依舊遙遙領先，理想汽車（02015）穩坐新勢力榜首，不過小米（01810）作為新勢力新軍，連續兩個月月銷過萬，產能提升及交付進度均超預期，尾部市場格局出現變化。

智通財經APP瞭解到，各大車企相繼公佈7月份銷量，新能源品牌整體表現都很給力，大部分都實現了高增長水平，其中比亞迪以34.23萬輛的月銷量持續霸佔品牌銷冠，並在新能源領域處於斷崖式領先的地位。乘聯會數據顯示，比亞迪新能源乘用車批發市場份額預估為35.87%，而第二名（特斯拉）為7.8%。

8月份新能源銷量勢頭更加樂觀，主要為在7月24日，國家發展改革委、財政部印發《關於加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，新補貼標準提高至購買新能源乘用車補2萬元，申報數量火爆，新能源車市場消費熱情將進一步激發。新能源乘用車單月滲透率已達到50%，留給油車的時間不多了。

不過新能源品牌競爭高度激烈，在存量和增量市場都非常理想的情況下，仍有部分品牌吃不到“蛋糕”，威馬和高合的倒下就是較為典型的例子，那麼哪些品牌會發展越來越好，而又有哪些品牌有被淘汰的風險？

新能源銷量高增，但部分品牌掉隊

智通財經APP瞭解到，根據已公佈7月份銷量的車企數據，新能源品牌一路高歌猛進，比亞迪銷量34.24萬輛，同比增長30.55%，遙遙領先，而在新勢力品牌中，理想以5.1萬輛的成績穩坐龍頭，同比增長49.41%，賽力斯奮起直追，銷量4.68萬輛，同比增長高達288.64%。油車品牌表現遜色，長安及長城當月均錄得下滑。

1-7月份，比亞迪銷量195.55萬輛，同比增長28.83%，在單個汽車品牌中銷量最高，吉利銷量85.57萬輛，同比增長30%，新能源品牌銀河銷量9.8萬輛，同比增長高達397%，中高端品牌極氪銷量10.35萬輛，同比增長達89%。長城和長安雖然7月份表現不佳，但前7月仍是增長的，而且各自的新能源車的銷量增速迅猛，其中長安新能源車銷量34.45萬輛，同比增長59.8%。 

傳統車企的格局較為穩定，新能源車的滲透率在加速提升，而新勢力品牌的格局卻時刻都在發生變化。賽力斯和理想爭奪銷冠寶座，月銷排名此起彼伏，前7月賽力斯以28.26萬輛獲得榜首，蔚來及零跑緊追不捨，銷量均保持高增水平，小米為新起之秀，僅靠一款車銷量就媲美擁有多款車型小鵬。

尾部市場明顯出現變化，一方面是老品牌的掉退，比如小鵬（09868），另一方面前四名包括理想、賽力斯、蔚來及零跑在激烈的競爭中努力保住市場份額並維持銷量穩定增長，同時也有後起之秀，比如小米汽車，按照理想公佈的周銷量看，排名或擠掉小鵬，進入前八。

小鵬汽車擁有P系列、G系列以及X系列多款車型，一直以智能駕駛作為賣點，華為以及自動駕駛的普及令其“核心技術”不再具有差距優勢，銷量持續萎靡，近期瘋狂為MONA造勢，然而人氣裏量堪憂，流量也非常差。在流量和銷量兩個指標上被邊緣化，小鵬的多品牌矩陣無法驅動月銷量高增，營銷不作改變，恐有被淘汰的風險。

核心優勢是否可替代，未來格局仍存在變數

擁有核心優勢才能活的更久，何小鵬曾在小鵬汽車520 AI DAY上坦言，汽車行業是長期競爭，短期銷量沒價值。這句話本身沒毛病，但銷量是選購車的核心指標之一，銷量萎靡對品牌可能構成不可逆的影響。產能爬坡，產線改造以及產品週期都會影響短期銷量，擁有核心優勢車企支撐長期銷量向上的穩定性。

舉例子而言，比如蔚來汽車，前三個月在新品牌爬坡、產能以及多競品上市等環境下，銷量出現了環比下滑，但平均也過萬，5月以後在核心優勢下，產能及交付都上來了銷量連續三個月破兩萬輛。其實蔚來的核心優勢是龐大的補能體系，換電系統獨佔鰲頭，充電樁數量全國第一，另外在智能化趨同的趨勢下，公司產品用料在同等競品中更為紮實，價格更具品價比，獲得消費者認可，銷量長期向上。

龍頭基本不存在短期銷量波動影響，比如比亞迪，月銷量長期超過30萬輛，甩出第二名幾條街，且呈現差距越來越大的趨勢。比亞迪的核心優勢在於產業鏈的完整性以及規模化優勢，該公司業務觸手新能源汽車產業鏈全覆蓋，其電池裝機量僅次於寧德時代，成本優勢下在價格戰中所向披靡，龍頭地位不可動搖。該公司也積極補充短板，在智能駕駛領域加大研發投入，基本也達到了行業第一梯隊水平。

此外，可替代性強的核心優勢可能成為未來行業格局的變數。比如理想和賽力斯，主力車型均為增程汽車，增程車作為純電汽車的過渡產品，退出進度取決於純電車續航里程以及充電時間，但續航里程正往突破1000公里以及充電時間半個小時內發展，固態電池的出世，也將加速對增程及插混等混動車的淘汰。

小鵬主打智能化，然而華為及小米的入局，加上其他車企研發跟上，智能化普遍都能做到自動駕L3級別（城市及高速NOA）以及內飾智能語音控制等能力。再加上特斯拉在國內開通智駕系統，小鵬的核心優勢正在消失，即將上市的MONA被寄以厚望，當前流量及消費者反應或無法使銷量達到預期效果。

值得一提的是，華為及小米的入局打造了新能源汽車市場的全新生態。鴻蒙智行是華為參與各大車企車型的核心品牌，主打問界車型，另外還有和其他車企合作的享界及智界等車型，在7月份，鴻蒙智行交付了44090輛新車，問界M9就交付了18047輛，要知道這是40萬元+的車型，近日享界S9發佈價格，Max版本39.98萬元，在華為的加持下，有希望重現問界M9的爆單歷史。小米的一款車訂單就把產能吃滿了，主要任務是擴產，另小米打造的人車家智能生態，也有望打通與其他車企合作通道。

行業前景樂觀，但警惕銷量低迷品牌

新能源汽車仍是未來政策重點扶持的行業，原因有三：一是房地產市場低迷，刺激汽車消費已經成為促銷費的主要抓手；二是雙碳政策下，清潔出行是必然，而清潔出行主流為新能源汽車，這貫穿未來幾十年的發展週期；三是技術已很成熟，包括電池及智能駕駛等技術，尤其是AI的發展，也將推動新能源車的高速發展。

近期“以舊換新”政策成為市場熱點，文件提出，統籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新，其中最核心的便是促進新能源車的銷售，這無疑將加速新能源汽車滲透率的提升。在今年上半年，新能源汽車滲透率就超過了40%，按月滲透率持續提升，7月份乘聯會的預估達到50%。

針對以舊換新政策，多數投行也紛紛看好新能源汽車行業發展。比如民生證券研報認為，國家以舊換新的若干措施，提高汽車報廢更新補貼標準，相比於此前政策，本次政策進一步明確了資金渠道和具體數額，其中中央承擔比例高，支持力度大，有望大力推動以舊換新，刺激需求向上。

需要注意的是，海外的新能源滲透率並不高，根據乘聯會崔東樹發佈的數據，今年上半年全球新能源滲透率僅為16.8%，其中純電滲透率為11%，這相比於國內差距非常大，且國內的新能源銷量佔全球份額高達64.5%。這差距一方面反映海外市場空間巨大，另一方面也帶給國內品牌出海的機遇，加速規模擴張。

總的來説，汽車行業總體市場格局相對穩定，龍頭恆強，比亞迪於新能源汽車斷崖式領先，傳統品牌加速新能源車的滲透，市佔率也在穩步提升，另外新勢力排名有所變化，小米和華為重塑尾部市場格局，部分品牌出現掉隊。行業未來前景樂觀，但價格戰下淘汰賽依舊激烈，哪家會先被淘汰拭目以待。