摩根士丹利研報表示,已更新青島啤酒(00168.HK) +1.250 (+2.370%) 沽空 $3.11千萬; 比率 11.675% 的風險回報,集團公布2025年及2026年首季業績後,分別將其今明兩年盈利預測下調5.6%、5.5%。基本維持今明兩年銷量和平均售價按年增長率預測,但源於2025年的基數較低。同時新增了2028年盈利預期60億元人民幣,預計2026至28年各年淨利按年增長率分別為7%、10%和12%。
鑑於該行將集團估值基礎從2025年底延至2026年底,並考慮持有淨現金減少及人民幣升值,將目標價從51元升至56元;評級「與大市同步」。(hc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-04-29 16:25。)
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