<匯港通訊> 中信里昂發表報告,維持金山軟件(03888)「跑贏大市」評級,並將目標價從29.5港元上調26.1%至37.2港元,基於預測變化,以及小米與金山生態系統在新框架協議下可能產生更好的協同效應,減低控股公司估值折讓。該行將金山軟件的2024/25年淨利預測,上調26%/14%,以反映對遊戲的更高預測。
報告指,2024年第三季遊戲收入和利潤超預期,遊戲收入按年增78%。今年遊戲業務表現強勁,或會為2025財年奠定較高的基數。2025年將推出5款新遊戲,渠道仍然穩固。 (LF)
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