野村發表報告指,考慮到去年《國家醫保藥品目錄》(NRDL)談判中的價格調整和相關的庫存補償,將康方生物(09926.HK) +4.850 (+7.566%) 沽空 $4.94千萬; 比率 4.419% 2024和2025財政年度收入預測分別下調10%及17.9%,至23億和36億元人民幣(下同),低於市場預期的25億和39億元。
報告指,由於毛利率下降,將康方生物2024和2025財年虧損預測調整至6.6億和2,200萬元,而市場預測為2024財年虧損4.09億元,2025財年轉賺1.66億元。目標價由66.4港元上調至75.14港元,維持「買入」評級。(ha/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-21 16:25。)
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