大摩發表報告指,對康哲藥業(00867.HK) -0.190 (-2.396%) 沽空 $1.19千萬; 比率 9.667% 2025至2027年各年銷售預測分別調高2%、2.5%及2.9%。毛利率就根據去年下半年趨勢作下調,預計2025至2027年毛利率分別為70%、69.3%和68.8%。研發費用和銷售費用被調高,以計入不斷增加的內部研發投資和創新藥物推廣活動。
因此,大摩將康哲藥業2025至2027年各年純利預測分別下調14.8%、14.4%及13.9%。目標價由10.4元下調至10元。評級「增持」。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-20 16:25。)
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