星展發表研究報告指,李寧(02331.HK) -0.160 (-1.014%) 沽空 $1.46億; 比率 24.711% 成本控制勝於預期,因此核心盈利較預期理想。不過,管理層看淡今年前景,預計營業額持平,淨利潤率為高個位數水平,對比2024年為10.5%。
該行預期,李寧受運動消費及鞋類銷售穩步改善所帶動,料今明兩年的銷售額將溫和增長3%及6%,並預期毛利率分別降0.5個百分點及增0.1個百分點,分別達48.9%及49%。該行又相應下調集團今年盈測15%,目標價由21.9元降至18.6元,維持「買入」評級。(sl/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-02 16:25。)
相關內容《大行》建銀國際降李寧(02331.HK)目標價至15.4元 評級「中性」
AASTOCKS新聞