中金發表報告指,中遠海控(01919.HK) +0.110 (+0.736%) 沽空 $3.07千萬; 比率 12.727% 去年第四季業績符合市場預期。收入2,195.04億元人民幣(下同),按年跌6.14%,淨利潤308.68億元,按年跌37.1%,對應每股基本盈利1.99元。對應第四季實現收入519.05億元,按年跌12.21%,淨利潤37.99億元,按年跌65.39%。基於當前盈利假設,2026年A/H股息率分別為5%、5.7%。
考慮到地緣政治帶來紅海復航預期推遲,中金上調2026年淨利潤14.8%至235億元,首次引入2027年淨利潤172億元。考慮到明年行業供需仍有較大壓力,但港股股息率更高,上調中遠海控A/H目標價8.6%及13.8%,至分別17.7元人民幣及16.5港元。維持「跑贏行業」評級。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-27 16:25。)
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