11月7日|華創證券研報指出,中國神華(601088.SH) -1.390 (-3.375%) Q3歸母淨利潤165.7億元,同比/環比分別+10.54%/+21.66%,業績同環比均增長。Q3商品煤產量/銷量分別為8120/11560萬噸,同比-0.12%/+0.87%,產銷逆勢保持平穩。公司相較同行獨有的煤電運一體化模式進一步加碼長期投資價值,基於2024年公司歸母淨利潤Wind一致預期以及75%的股利支付率假設,當前時點(10.31)公司的股息率約5.7%。動力煤價底部再被驗證,公司盈利穩健性突出。參考公司近三年曆史估值和股息率水平,給予公司2025年15倍目標PE,對應目標價47.40元,維持“強推”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯