4月23日|開源證券研報指出,穩健醫療2025年實現營收109.49億元,同比增長22.0%;歸母淨利潤7.68億元,同比增長10.4%。2026Q1淨利潤增速低於營收增速,主要系人民幣升值致匯兌損失同比增加約4100萬元,屬於短期匯率波動影響,不擾動核心經營基本面。未來看點聚焦於:消費品板塊,全棉時代核心品類持續滲透,線下商超渠道高增態勢延續,新品牌與新品類孵化持續貢獻收入增量;醫療耗材板塊,深耕國內院端渠道,海外市場新增註冊證落地帶動出口規模擴大,高毛利傷口護理、手術室耗材品類佔比持續提升;產能端,嘉魚、武漢、墨西哥等生產基地產能逐步釋放,規模化效應將持續優化公司整體盈利水平。上調2026-2027年歸母淨利潤分別為9.67/10.85億元(原值為9.20/10.30億元),新增預計2028年歸母淨利潤為12.01億元,當前股價對應PE為20.4/18.2/16.4倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯