A股光伏概念股持續活躍,中來股份漲超12%,大全能源、晶澳科技、奧特維、東方日升、愛旭股份、天合光能等多股上漲。
ETF方面,匯添富基金光伏龍頭ETF、鵬華基金光伏ETF基金、華泰柏瑞基金光伏ETF、國泰基金光伏50ETF、廣發基金光伏30ETF、華安基金光伏ETF指數基金、平安基金光伏ETF平安、天弘基金光伏ETF、浦銀安盛基金光伏龍頭ETF漲超1%。
消息面上,光伏組件新秀一道新能被傳或將“賣身”,正在接洽的買方為鋰電池巨頭寧德時代。據瞭解,目前雙方尚在協商中。如交易成功,一道新能有望獲得數十億級別的資金注入。
從基本面看,2024年二季度光伏行業單季度營收達到2726億元,同比-21%,環比+17%,但歸母淨利潤同環比均轉虧,單季度虧損達到47億元,扣非歸母淨利潤單季度虧損達58億元。
從行業二季度經營情況來看,二季度毛利率、淨利率等盈利指標環比下行,行業經營性盈利承壓;銷售費用率等環比均下行,費用管控要求提高;經營性現金流環比轉正,存貨及資本開支環比下降,均體現行業內公司經營策略趨於保守。興業證券認為,後續隨着行業N型佔比提高及產業鏈價格穩定,資產減值、信用減值等因素對盈利擾動有望減弱。
2024年1-7月,國內新增光伏裝機123.53GW,同比增長27%;分類型來看,2024H1國內工商業裝機37.03GW,同比增長90.5%。
據華創證券測算,2024年1-7月電池組件出口量約194.0GW,同比增長33%;逆變器出口量約151GW,同比減少6%,2024年二季度以來逆變器出口規模已出現明顯恢復。分區域來看,中東、巴基斯坦、印度、泰國等新興市場需求爆發。
華創證券指出,展望2024全年,預計國內新增光伏裝機250-260GW左右,同比增長約18%。海外來看,巴基斯坦、印度、中東等新興市場新能源轉型加速,有望支撐海外新增光伏裝機,我們預計2024年全球新增光伏裝機有望達450-460GW左右,同比增長約17%。組件出口規模延續增長,逆變器出口規模持續修復。
興業證券指出,當前光伏各環節廠商正在探索供需動態再平衡節點,預計未來行業將在政策指引及市場調節機制共同作用下加快格局優化及落後產能出清,歐美降息預期也將給予光伏需求持續向上的支撐。
華泰柏瑞基金在光伏ETF半年報裏稱,當前較確定的是行業出清速度正在加快,但是時間可能還較為漫長。當前硅料 價格已經接近一線廠商成本線,主產業鏈全面進入虧損狀態,但各大組件廠商資金仍較充沛。國 內需求下半年是關鍵,海外亞非拉地區還有超預期可能,歐美仍需考慮歐洲降息以及美國大選結果。一般來説,行業出清底部股價可能領先基本面見底,期待下半年我們見到底部反轉信號。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯