摩根大通發表研報,上調龍源電力(00916.HK) +0.340 (+4.320%) 沽空 $1.37千萬; 比率 5.598% 2025至2027財年盈利預測,以反映今年迄今的風力發電趨勢及第二季度營運情況。新公布的2035年風能+太陽能容量目標3,600吉瓦提升了龍源電力的長期展望。電力價格監管及限電的不確定性可能改善,因監管機構試圖吸引資本支出。基於0.85倍的目標市淨率(原本0.75倍),摩通將龍源電力目標價上調16%至8.8元;維持「增持」評級。
摩通表示,國家主席習近平宣布,到2035年,中國風能及太陽能目標為3,600吉瓦,龍源電力作為中國容量最大的風電場營運商,將從容量增長中受益。風能/太陽能電場的電價監管存在不確定性,以及限電的週期性逆風。然而,隨著監管機構的發展方向,摩通認為這些問題將有所改善,以吸引資本支出部署容量。
結合2025年第二季度觀察到的各種營運趨勢,摩通將龍源電力2025至2027財年盈利預測上調5%至6%。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-29 12:25。)
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