6月8日|華源證券研報指出,天華新能氫氧化鋰龍頭,深度綁定大客户,鋰資源加速佈局。此後公司鋰鹽產能加速擴張,加強上游鋰礦佈局,成長為氫氧化鋰龍頭。股權結構方面,下游大客户寧德時代戰略持有公司13.54%股權,形成深度產業協同合作關係。選取其他鋰鹽上市公司為可比公司,2026-2028年平均PE分別為16/13/11倍,公司作為國內氫氧化鋰龍頭,在業務和股權上深度綁定下游大客户,鋰鹽產能遠期擴張仍有空間,非洲和國內鋰資源放量後有望降本,在鋰價上行週期中,公司盈利彈性可期,首次覆蓋,給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯