9月29日|東方證券研報指出,萬業企業開展鉍材料加工業務,實現增收增利。25年上半年鉍業務實現銷售收入5.25億元,佔總營收的75%;且產能與銷量逐季爬升,二季度收入環比一季度增長450%。公司鉍化合物材料湖北荊州與浙江衢州基地計劃於今年年底前完成新增產能擴張,全年產能及銷量規模在鉍材料市場處於領先地位。認為公司未來有望藉助先導集團高端材料-器件-模組-系統的全產業鏈優勢,實現半導體材料業務的橫向開拓和縱向延伸。公司離子注入機實現規模量產,國產設備“硬卡替”環節空間廣闊。此外,半導體設備業務與集團深化合作,靜電卡盤、流量計等核心零部件獲賦能。根據可比公司2025年75倍PE估值,給出目標價為20.25元,維持“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯