招商证券发表报告,腾讯(00700 HK)第三季盈利超预期,受惠於游戏复苏及广告增长,各项业务线均实现利润率改善。期内,广告业务维持稳健增长,视频号、小程序及搜一搜等广告产品增长强劲。因此,将集团目标价由474元上调至500元,维持「增持」评级,轻微上调2024至2026年非IFRS净利润预测1至2%。
招商证券认为,腾讯长青游戏基本盘稳固,新游戏储备丰富,对第四季及明年上半年《地下城与勇士》手游带来的增量贡献充满信心,同时期待更多重磅游戏如《王者荣耀:世界》、《无畏契约》国服及《航海王》等的发布。整体而言,预计腾讯第四季及明年游戏业务收入将分别按年增长16%及9%。至於广告方面,预计第四季及明年广告业务收入将分别按年增长18%及17%,看好集团充足的广告库存,广告加载率提升弹性及独特且庞大的用户生态。(mn/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-18 16:25。)
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