摩根士丹利发表报告指,在中银香港(02388.HK) -0.300 (-0.780%) 沽空 $1.59亿; 比率 27.627% 2025年第三季业绩公布后,将其2025至2027年盈利预测分别上调3%、2%和2%。受HIBOR驱动,所有三年的净利息收入预测均获上调。大摩预期中银香港财富及市场相关费用将保持强劲,从而推高手续费收入预测。因应成本纪律改善,该行已调低所有三年的成本预测。
反映盈利预测上调,大摩将中银香港熊市、基线及牛市情境估值分别提高3%、3%和1%。同时,将中银香港熊市/基线/牛市权重从原先的20/60/20调整至10/70/20,反映香港宏观风险缓和。因此,中银香港的目标价由33.4元升至35.7元。评级为「减持」(ad/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-30 16:25。)
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