野村的研究报告指,因为预料科伦博泰生物(06990.HK) +24.600 (+13.030%) 沽空 $1.89千万; 比率 9.568% 去年的牌照收入较低以及今年A400不会录得收入贡献,所以将2024年及2025年的收入预测分别下调14.8%及10.6%,至各自17亿元人民币。不过,该行又考虑到宏观环境以及公司商业化及临床进度符合预期,上调2026年後的收入及盈利预测。该行将公司目标价由195.51元升至211.87元,维持评级「买入」。
该行表示,料科伦博泰生物去年下半年录得收入3.45亿元人民币(下同)以及亏损4.78亿元,sac-TMT录得销售1.17亿元,加上牌照收入2.2亿元,另料两款新获批药物A167及A140会分别录得销售1.2亿元及1.5亿元,而另一有待获批药物A166或可在今年录得销售2.27亿元。
该行亦提到,预期公司在去年下半年及今年录得经营支出8.47亿元及17亿元,主要为研发支出。所以该行料去年下半年及今年的亏损分别为4.78亿元及1.62亿元,相信公司会在明年转盈。(vc/w)
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-21 16:25。)
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