<汇港通讯> 瑞银发报告指,上调领展房产基金(00823)目标价12%，从42港元升至47.2港元,评级「买入」。
瑞银预计领展截止3月底2026财年每单位基金分派(DPU)下降8%至2.51港元,主要因为:1)香港零售租金调整率为 -8%；2)与人员规模调整相关的一次性补偿。展望2027财年，该行预期DPU将基本持平，因为香港持续的租金调整率仍为负数(-7%),这被重组後每年约2亿港元的节省所抵消。最新香港商铺入住成本已达12.8%；该行预计到2028财年这一比例将放缓至12%。
领展将於5月28日发表2026财年业绩。该行表示,虽然近期基本面仍然疲软，但看到潜在的资产回收和回购的上行空间。管理层表示其重点关注拥有停车场的亚洲零售商场。继出售Thomson Plaza後，下一个可能是澳洲和英国的写字楼、中国的物流资产。广州和北京表现不佳的购物中心也可能是中期撤资的对象。非核心资产总额可能达到340亿港元(约占资产管理规模的15%)。该股的股息率仍高於6%，明显高於同行，该行认为市场尚未完全计入重新评级的潜力。(JJ)
新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯