野村发表研究报告指,预计百度(BIDU.US) 核心业务的第四季业绩将大致符合预期。总营收或按年减少5.7%至260亿元人民币,其中广告收入或跌15.5%,按季跌幅略为收窄;其人工智能基础设施收入则有可能保持强势,按季增34%至56亿元人民币。
该行相信,百度受广告业务持续疲弱所影响,经营溢利润料持续受压,估计第四季或按年下降6.6个百分点至10.2%,又预期非GAAP经营溢利将按年下滑43%至27亿元人民币。
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该行认为,市场将重点关注百度旗下晶片子公司崑仑芯IPO进程,及公司新一年涉及股息等的资本回报计划。该行将公司目标价由178美元上调至196美元,维持「买入」评级。(sl/w)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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