6月7日丨申万宏源策略研报提示,后续需关注的事件窗口:6月18日美联储议息,是沃什就任美联储主席后的首次议息。而此次验证,市场会过度关注沃什的政策倾向,而低估经济和环境的制约。这可能是美联储加息预期,最容易非线性发酵的时间窗口,先观察再行动。另外,后续国内存储龙头上市,市场热度高 + 标的流通市值有限,容易出现次新股过高估值。这可能构成扰动短期资金供需格局,压制风险偏好的因素。A股市场6-7月可能是拉锯调整期,维持先蓄力再突破的判断。短期,海外科技股的波动增加,国内科技相对性价比担忧升温,行业ETF和单一赛道主动公募边际定价的行情,潜在波动率较高。6-7月可能是科技波动放大的窗口。中期依然看好AI产业趋势主战场,继续关注,光通信、PCB、存储、储能、燃机、算电协同。
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