野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》摩通对中国IP产业前景有信心 首选泡泡玛特(09992.HK)及老铺黄金(06181.HK)野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》招商证券对汽车汽配股投资评级及目标价(表)阿里巴巴-W(09988.HK) -2.400 (-2.107%) 沽空 $7.10亿; 比率 12.519% │7%腾讯(00700.HK) -4.800 (-0.963%) 沽空 $5.96亿; 比率 14.755% │6.5%招商银行(03968.HK) -1.600 (-3.272%) 沽空 $1.11亿; 比率 22.447% │2.5%比亚迪(01211.HK) -10.400 (-2.648%) 沽空 $3.52亿; 比率 11.855% │2.3%中国平安(02318.HK) -1.050 (-2.275%) 沽空 $2.73亿; 比率 20.422% │2%网易-S(09999.HK) +0.400 (+0.210%) 沽空 $1.12亿; 比率 9.488% │1.5%京东-SW(09618.HK) -2.600 (-2.017%) 沽空 $1.79亿; 比率 22.210% │1.5%安踏体育(02020.HK) -3.050 (-3.195%) 沽空 $9.18千万; 比率 27.037% │1.5%美的集团(00300.HK) -0.500 (-0.607%) 沽空 $1.76千万; 比率 17.721% (000333.SZ) +0.080 (+0.101%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.540 (-2.019%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.770 (-2.362%) │1%百胜中国(09987.HK) -5.400 (-1.558%) 沽空 $4.64百万; 比率 16.267% │1%贝壳(02423.HK) -2.450 (-4.910%) 沽空 $5.48千万; 比率 37.633% │1%宁德时代(03750.HK) +1.800 (+0.593%) 沽空 $7.87千万; 比率 14.925% (300750.SZ) -1.850 (-0.735%) │1%立讯精密(002475.SZ) -1.010 (-3.216%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -1.840 (-0.808%) │1%舜宇(02382.HK) -1.050 (-1.738%) 沽空 $4.80千万; 比率 26.398% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》建银国际降微博(09898.HK)目标价至74.88元 维持「中性」评级股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) -0.700 (-1.066%) 沽空 $3.34亿; 比率 23.146% │2.5%港交所(00388.HK) -9.200 (-2.324%) 沽空 $3.19亿; 比率 21.879% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-02 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)