高盛指,神华(01088.HK) +1.000 (+3.344%) 沽空 $2.84亿; 比率 25.531% 去年净利润超出该行及市场预期。股息每股2.26元人民币,按国际财务报告准则计算的派息比率为72%,高於2023年的70%。
该行下调神华今明两年盈利预测5%至7%,反映较低的煤炭价格假设以及较弱的煤电价格,部分被较预期好的成本控制抵销。该行预计稳健经营现金流和持续强劲的资产负债表,将支持神华维持70%的派息率,对应收益率7.2厘。该行维持对神华「中性」评级,目标价从30元下调至29.5元。(fc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-04-08 16:25。)
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