星展發表報告,指隨著金沙中國(01928.HK) -0.260 (-1.435%) 沽空 $1.23億; 比率 34.801% 澳門倫敦人二期「倫敦人名匯」全面開業,預計公司2024年至2026年收入及盈利年均複合增長率達11%及36%。該行把金沙中國目標價由36元降至29.3元,基於宏觀能見度低且地緣政治緊張加劇,評級維持「買入」。
該行指,「倫敦人名匯」重開設2,405間房間,對比原來喜來登大酒店的3,968間房間,增加高端房間逾3倍至1,500間,進一步提升顧客體驗。繼「倫敦人名匯」娛樂場及第一座酒店房間去年9月底啟用後,第二座酒店亦處上半年開業軌道上。連同翻新的澳門威尼斯人綜藝館,使該處成為亞洲區內最科技先進的場地。
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該行又指,金沙中國在佔取高端市場博彩毛收市佔位於最佳位置,尤其公司的中場博彩部門產生更高EBITDA利潤率。該行料金沙中國今年取得26%市佔,EBITDA利潤率強化至36%,為業界最高。(fc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-22 16:25。)
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