大和發表研究報告指,對創科實業(00669.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.69億; 比率 38.796% 公司未來2至3年盈利增長前景充滿信心,主要是受惠於市場對集團旗下品牌Milwaukee需求強勁、2025年部分一次性成本消除及利潤率擴張清晰的路線。
該行指,值得注意的是,創科實業首次揭露Milwaukee的終端市場組合,其中約15%的收入來自數據中心建設。管理層指出,增長較快的非美國市場,以及科技、能源和製造解決方案(合共佔Milwaukee終端市場32%),均有利於利潤率提升,為未來進一步擴張利潤率奠定良好基礎。
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該行預計,在2026年至2027年期間,創科實業將透過節省銷售、管理及行政費用來釋放營運槓桿,從而在2027年實現內部EBIT利潤率目標達10%。該行將其目標價由120元上調至143元,維持「買入」評級。(ca/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-09 16:25。)
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