摩根士丹利發表研究報告指,藥明康德(02359.HK) +2.250 (+3.606%) 沽空 $1.27億; 比率 30.879% 首季收入及非通用會計準則經調整純利分別錄得96.5億元人民幣(下同)及26.8億元,勝過該行預期。其中最主要的動力為美國及歐洲市場,收入分別按年增28%及26%,合共貢獻收入的近80%。另外,公司持續經營業務積壓訂單按年擴張47%至523.3億元,按首季的速度計,約相當於5至6個季度。
該行亦提到作為內地的合同開發及生產組織(CDMO)公司,藥明康德的基本面(即資本開支、產能、積壓訂單及收入走勢)依然強勁,即使面臨新冠疫情的高基數及地緣政治帶來壓力下。該行予其H股目標價85港元,評級「增持」。(vc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-14 16:25。)
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