<匯港通訊> 中金公司發研報指,中國電信(00728)今年首季B端收入增長不及預期,導致收入略低於市場預期。同時又因收入影響第一季利潤,其利潤增速或低於全年表現。考慮集團控制應收賬款,把控項目品質 B 端收入增長或有所放緩,故小幅下調 2025及2026 年 A 股收入預測至 5340億及5434 億元人民幣,同時下調淨利預測 1%及1.3%,至 347億元人民幣及363億元人民幣。暫維持H股「跑贏行業」評級及目標價6港元。 (CW)