大和報告指,敏實(00425.HK) +1.160 (+3.657%) 沽空 $7.62千萬; 比率 22.437% 上半年收入增長11%,略遜該行預期的15%。除電池外殼業務保持高增長,其他業務單位增長緩慢。雖與內地汽車製造商的業務表現良好,但合資企業在華市佔縮減拖累整體表現。海外業務則因電池外殼出貨量強勁而提振,公司幾乎與所有主要歐洲汽車製造商建立合作關係,並有更多產能逐步投入生產。
該行指,公司將全年訂單預訂目標由150億元人民幣上調至160億元人民幣,加大爭取內地汽車製造商在電池外殼和結構底盤部件訂單的努力,並成功從奇瑞、比亞迪、長城汽車和吉利獲得訂單。該行料敏實今年至2027年收入年均複合增長率16%,每股盈利年均複合增長率20%。
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該行維持對敏實「買入」評級,目標價由32元上調至38元。(fc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-29 16:25。)
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