摩根士丹利发表报告指出,京东物流(02618.HK) -0.440 (-3.064%) 沽空 $2.18千万; 比率 12.964% 第三季业绩超预期,考虑到其成本效率有所改善,该行将其2024至2026年的盈利预测各上调12%、10%及10%。该行维持对公司的加权平均资本成本(WACC)於16.3%不变,惟基於公司未来股息展望更为明确,该行对其净现金的折扣率从之前的35%降低至10%。
该行认为,虽然京东物流面临宏观不利因素,但相信其成本效率的改善为毛利带来支持,对其目标价由11.6元上调至13.1元,评级「与大市同步」。(jl/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-22 16:25。)
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