招银国际发表报告指,友邦(01299.HK) +0.950 (+1.521%) 沽空 $3.24亿; 比率 15.279% 新回购计划如期落地,年内回购金额小幅优於预期。公司宣布新一轮16亿美元股份回购计划於2025年内完成,其中6亿美元来自集团资本管理政策下,75%目标派付率所对应产生的自由盈余净额 (NFSG) 和额外批准的10亿美元。结合1至2月已完成的7亿美元回购,公司全年股份回购金额为23亿美元,对应股东回报率2.8%。该行此前预计新一轮股份回购计划为20亿美元,於一年内完成;若以9个月等量计,年内新一轮股份回购小幅超预期。
报告指,集团新业务价值按年增18%至47.12亿美元,略低於该行预期;其中下半年和第四季新业务价值增速放缓至13%和9%,低於该行预期增长16%和14%,第四季主要受内地产品切换和开门红增速放缓影响。集团新业务价值率54.5%,按年增加1.9个百分点,与此前预期54.7%基本一致。
相关内容《大行》交银国际:友邦(01299.HK)去年新业务价值略低於市场预期
报告指,公司股东回报和价值增长共进,估值上修潜力和空间大。考虑到投资波动和各地区新业务价值增速分化,调整基於相对估值法和评估价值法目标价,由94元降至89元,重申「买入」评级。
(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-19 16:25。)
AASTOCKS新闻