<汇港通讯> 摩根大通发研报指,即使在2024年的高基数下,瑞声科技(02018)管理层仍对其2025年的收入及利润率的稳健增长保持正面基调。受惠於光学业务的扭亏为盈,集团得以在2024年实现毛利率改善,并预期随更多高端项目,动力将可持续。
报告表示,除光学业务外,摩通相信瑞声盈利可进一步增长,主要受智能手机内容价值提升、新型均热板产品及汽车声学业务带来更多贡献,人工智能和机器人等新应用市场机会所带动。因此,该行上调目标价76%,由34港元升至60港元,并维持「增持」评级。
同时,摩通上调2025年每股盈利预测9%至1.9元人民币,以反映更强劲的基本因素改善,引入2026年每股盈利预测2.3元人民币,料同比增长20%,看好的潜在催化因素带动。
(CW)
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