野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》交银国际：港股基本面回归中性偏积极 聚焦科技创新、高股息及政策红利主线 「6月研选」加入中国电力(02380.HK)野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》里昂下调瑞幸(LKNCY.US)目标价至37美元 上调对蜜雪(02097.HK)目标价至645元阿里巴巴-W(09988.HK) -0.900 (-0.790%) 沽空 $7.10亿; 比率 12.519% │7%腾讯(00700.HK) -1.400 (-0.281%) 沽空 $5.96亿; 比率 14.755% │6.5%招商银行(03968.HK) -1.100 (-2.249%) 沽空 $1.11亿; 比率 22.447% │2.5%比亚迪(01211.HK) -10.000 (-2.546%) 沽空 $3.52亿; 比率 11.855% │2.3%中国平安(02318.HK) -0.650 (-1.408%) 沽空 $2.73亿; 比率 20.422% │2%网易-S(09999.HK) +1.200 (+0.629%) 沽空 $1.12亿; 比率 9.488% │1.5%京东-SW(09618.HK) -1.200 (-0.931%) 沽空 $1.79亿; 比率 22.210% │1.5%安踏体育(02020.HK) -1.850 (-1.938%) 沽空 $9.18千万; 比率 27.037% │1.5%美的集团(00300.HK) -0.100 (-0.121%) 沽空 $1.76千万; 比率 17.721% (000333.SZ) +0.080 (+0.101%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.540 (-2.019%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.770 (-2.362%) │1%百胜中国(09987.HK) -4.800 (-1.385%) 沽空 $4.64百万; 比率 16.267% │1%贝壳(02423.HK) -1.650 (-3.307%) 沽空 $5.48千万; 比率 37.633% │1%宁德时代(03750.HK) +2.200 (+0.725%) 沽空 $7.87千万; 比率 14.925% (300750.SZ) -1.850 (-0.735%) │1%立讯精密(002475.SZ) -1.010 (-3.216%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -1.840 (-0.808%) │1%舜宇(02382.HK) -1.100 (-1.821%) 沽空 $4.80千万; 比率 26.398% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》大摩列出亚太区(日本除外)焦点股名单(表)股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) -0.250 (-0.381%) 沽空 $3.34亿; 比率 23.146% │2.5%港交所(00388.HK) -2.800 (-0.707%) 沽空 $3.19亿; 比率 21.879% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-02 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)