花旗重申对光大环境(00257.HK) -0.120 (-3.380%) 沽空 $5.23百万; 比率 5.699% 「买入」评级,并指中期纯利按年跌12%且低於该行预期4%并不令人忧虑,因有关减少来自非现金建造收益。该行又指,公司盈利质素改善,经营收益占比按年升2.8个百分点至59.7%。
该行又认为,光大环境中期每股派息14港仙可持续,自由现金流由去年上半年的负21亿元改善至今年上半年的正9.71亿元。
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该行下调对公司今年至2026年纯利预测9%至11%,以反映较低建造收益预期,目标价由4.5元降至4.4元,为预测市盈率5.4倍及市账率0.4倍。该行认为该股6.3厘股息率具吸引力。(fc/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-21 16:25。)
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