中金发表报告指出,百胜中国(09987.HK) -4.600 (-1.192%) 沽空 $7.67千万; 比率 48.125% 第三季业绩大致符合该行预期,期内收入按年增长5%至30.7亿美元,经营溢利/核心经营溢利(撇除汇兑影响)按年各升14%及18%,经调整净利润按年升20%至2.97亿美元。如剔除来自对美团-W(03690.HK) -6.700 (-3.457%) 沽空 $5.12亿; 比率 13.100% 的投资收益,集团净利润按年增长9%。
该行相信,百胜中国将在成本减省、提高效率及内部优势的支持下,对其产品、门店及商业模式有所创新,估计公司同店表现将跑赢同业,并实现可见增长,为股东提供可观回报。
此外,该行基本维持对百胜中国2024年的盈利预测,考虑到其创新及成本削减措施,以及其他品牌亏损收窄,该行将公司2025年经调整净利润预测上调3%至9.56亿美元,意味着经营溢利於今明两年各按年增长5%及12%。该行维持对百胜中国(YUMC.US) 「跑赢行业」评级,美股目标价上调12%至58美元。(jl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-06 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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