<汇港通讯> 汇丰发报告,将中信银行(00998)H 股目标价由6.8港元调高5.9%至7.2港元,惟将投资评级由「买入」降至「持有」。另外,该行上调将信行 A 股目标价由7.1元人民币,调高9.9%至7.8元人民币,A 股投资评级则维持「持有」。
汇丰表示,信行 H 股跑赢同行,但认为这一跑赢不大可能持续。这可从该银行的资产质量、零售业务以及费用方面的下行风险可看到。信行普通股权一级资本比率(CET1)较同行差,可能会限制未来增长能力。汇丰下调对信行2025-2027年每股盈利预测0.2%/2.6%/2.4%,经调整每股盈利预测均低於市场普遍预期。 (BC)
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