<汇港通讯> 中金公司发表报告指,受惠於以旧换新政策,海尔智家(06690)因在全国较爲完善的渠道布局充分参与该次补贴,该行预计9月以来海尔内销表现将逐步回升,海外市场将持续提升市占率。
该行上调海尔智家H股目标价12%至37港元,对应2024年16.5倍的市盈率。维持「跑赢行业」。
报告表示,海尔智家今年第3季业绩符合该行预期。其中毛利率同比提升0.1个百分点至31.3%,在推行数字化平台建设的同时抵消了成本上行、海外竞争及内需疲软所带来的负面压力。另外,该行相信,海尔智家费用率持续优化,盈利能力亦将稳步提升。(CW)
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