3月27日|華創證券研報指出,招商銀行(600036.SH) +0.070 (+0.162%) 2024全年業績回正,Q4息差和非息表現出較高韌性,存貸兩旺;ROAA和ROAE保持較高水平。長期看,招商銀行基本面紮實穩健,戰略執行清晰、長期遞進且堅定有力;通過在零售領域的長期深耕,積累了一批優質、穩定的零售客户羣體,通過體系化經營和金融科技賦能,不斷加深其在零售業務領域的護城河。招行在銀行中具備較高稀缺性,繼續看好其長期價值。結合公司披露最新財報,調整2025E/2026E/2027E淨利潤增速為2.1%/5.2%/5.9%,當前股價對應25E PB 0.97X,結合公司基本面和歷史估值中樞,給予2025年目標PB 1.2X,對應目標價52.9元,維持“推薦”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯