1. 4月22日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.81%，標普500指數期貨漲0.79%，納指期貨漲0.89%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.51%，英國富時100指數跌0.34%，法國CAC40指數跌0.10%，歐洲斯托克50指數跌0.30%。

3. 截至發稿，WTI原油漲1.54%，報63.37美元/桶。布倫特原油漲1.45%，報67.22美元/桶。

市場消息

傳特朗普正在考慮將美國藥品價格降至國際水平。據兩名製藥公司消息人士稱，製藥商已被警告稱，特朗普政府正在考慮將美國藥品價格與其他發達國家支付的較低金額掛鈎，這是製藥行業的首要擔憂。消息人士表示，他們預計該政策將來自監管醫療保險和醫療補助計劃的機構。第一個消息人士説，政府衛生官員直接告訴他，他們正在研究這樣的政策，他説這是特朗普政府試圖降低藥品價格的中級優先事項。這兩位消息人士表示，與正在討論的其他政府舉措相比，此類政策對醫藥行業的影響更大。第一位消息人士表示，這是“對該行業和美國生物科學創新的最大生存威脅”。

加徵最高達3521%關税!美國對東南亞太陽能“下狠手”。美國對來自四個東南亞國家的太陽能產品加徵了最高達3521%的新關税。這一舉措對美國國內製造商而言是一場勝利，但同時也給美國可再生能源發展帶來了更大的阻礙。此次宣佈的關税是一項為期一年貿易調查的最終結果。調查認為，柬埔寨、越南、馬來西亞和泰國的太陽能製造商通過接受政府補貼獲得了不公平優勢，並以低於生產成本的價格向美國出口產品。該調查由美國國內太陽能製造商發起，並在前總統喬·拜登執政期間啟動。這些新關税是在美國總統唐納德·特朗普之前實施的廣泛關税基礎上增加的，此前關税已對全球供應鏈和市場造成擾動。

科技巨頭財報密集來襲!揭示美股已“觸底”，或預示更大跌幅?本週，超百家標普500指數成分股公司即將公佈第一季度財報。在特朗普政府政策不斷變動的背景下，投資者將密切關注各公司的業績展望。其中，科技股成為焦點。在關税引發的市場下跌潮中，科技股領跌市場，“七巨頭”股價，較近期52周高點均已下跌23%或更多。鑑於過去一個月市場已大幅下挫，多位華爾街策略師指出，觀察大型公司財報發佈次日的股價反應，將成為判斷市場是否觸底的關鍵信號。花旗股票策略師克羅納特在財報季來臨前給客户的報告中寫道：“第一季度財報季的重要性，在於當企業管理層開始解讀關税影響時，能讓我們看清個股價格中已反映了哪些信息。”

個股消息

商務航空需求將克服關税擔憂，GE航空航天(GE.US)      仍維持全年財務指引不變。儘管特朗普關税戰給美國企業界帶來普遍不確定性，GE航空航天(GE.US)      仍維持全年財務指引不變，且一季度利潤表現優於市場預期。財報顯示，一季度營收90億美元，不及市場預期;非公認會計准則下每股收益為1.49美元，高於預期的1.27美元。這家全球最大噴氣發動機製造商週二表示，商用航空業務需求及成本控制措施幫助其應對當前動盪環境，維持全年利潤與營收增長預期。

"特斯拉(TSLA.US)      Q1財報前瞻：全球銷量跌13%，業績恐下跌?巴萊克喊“賣出”。4月22日美股盤前，特斯拉上升0.73%，將於盤後公佈2025年一季報。根據InvestingPro預測，特斯拉一季度每股收益同比下滑6.6%至0.42美元，營收同比增長0.5%至214.13億美元。此前，特斯拉報告第一季度交付了336681輛汽車，比去年同期下降了13%。特斯拉在中國市場的壓力逐步增大，乘聯會數據顯示，2025年第一季度，特斯拉中國的批發銷量同比下降21.8%。為了應對在華銷量下滑，巴克萊近日維持了對特斯拉的“賣出”評級，並將其目標價從325美元下調至275美元，理由是第一季度“基本面疲弱，前景混亂”。

又一壟斷實證?谷歌(GOOGL.US)      為Gemini
AI應用預裝向三星支付“鉅額費用”。據法庭證詞，谷歌每月向三星電子(SSNLF.US)      支付“鉅額款項”，以換取後者在其手機和設備上預裝谷歌的生成式AI應用Gemini，儘管該公司為安裝付費的做法已兩次被認定違法。谷歌平台與設備合作副總裁Peter
Fitzgerald週一在華盛頓聯邦法院出庭作證時表示，該公司自今年1月起開始向三星支付Gemini相關費用。菲茨傑拉德向負責此案的法官Amit
Mehta透露，該合同至少為期兩年，按設備數量向三星支付固定的月度費用，同時谷歌還會向三星支付谷歌從應用程序廣告中獲得的收入的一定比例。

私募巨頭Thoma Bravo欲收購波音(BA.US)      旗下Jeppesen
計劃豪擲近90億美元。據美國媒體在當地時間週一援引知情人士透露的消息報道，多年來專注於科技領域的私募基金 Thoma Bravo
正在就收購美國航空業巨頭波音公司(BA.US)      旗下的 Jeppesen 導航業務進行深入談判，預計本週稍晚將宣佈收購交易。據瞭解，計劃出售 Jeppesen
是波音首席執行官凱利·奧特伯格(Kelly Ortberg) 精簡波音過於龐大且宂餘的經營業務、通過出售非核心資產來削減債務戰略的重要組成部分。

亞馬遜(AMZN.US)      也傳出停租部分數據中心，AI算力熱潮開始褪去?週一，富國銀行指出，亞馬遜暫停部分數據中心租賃，亞馬遜股價收盤下跌超過3%。分析師Eric
Luebchow在給客户的報告中寫道：“上週末，我們從幾個業內消息人士那裏得知，AWS暫停了部分託管方面的租賃談判(尤其是國際租賃)。”這是繼微軟(MSFT.US)      之後，又一家科技巨頭暫緩擴張數據中心的最新消息。Luebchow補充稱，雖然微軟和亞馬遜可能正在收縮，但其他超大規模服務商，如谷歌(GOOGL.US)      、Meta(META.US)      和甲骨文(ORCL.US)      仍然“活躍”，而來自英偉達(NVDA.US)      的動態仍然“繁榮”。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:55：美國截至4月14日當週紅皮書商業零售銷售年率(%)。

北京時間22:00：美國4月里士滿聯儲製造業指數、歐元區4月消費者信心指數初值。

次日凌晨北京時間04:30：美國截至4月18日當週API原油庫存變動(萬桶)。

北京時間21:00：美聯儲副主席傑斐遜在經濟流動性峯會上發表講話、IMF發佈《世界經濟展望》報告。

北京時間21:30：2026年FOMC票委、費城聯儲主席哈克在經濟流動性峯會上發表講話。

北京時間22:00：歐洲央行行長拉加德接受CNBC的採訪。

次日凌晨北京時間01:40：2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話。

次日凌晨北京時間02:00：2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話。

次日凌晨北京時間02:30：NYMEX紐約原油5月期貨受移倉換月影響，4月23日2:30完成場內最後交易，凌晨5:00完成電子盤最後交易，請留意交易場所到期換月公告控制風險。此外，部分交易平台美油合約到期時間通常較NYMEX官方提前一天，請多加留意。

次日凌晨北京時間06:00：美聯儲理事庫格勒就“貨幣政策的傳導”發表講話。

業績預告

週三早間：特斯拉(TSLA.US)      、SAP(SAP.US)     

週三盤前：AT&T(T.US)      、波音(BA.US)      、新東方(EDU.US)