CFRA 向市場提供研究快訊,指其分析員維持對蘋果(AAPL.US) 的買入意見。
CFRA 指出,其12個月目標價維持在 $310,基於約32倍的P/E,按其對CY 27每股盈利 $9.70 的預測,高於歷史及同業水平,以反映AI及可摺疊產品帶來的每股盈利上行。
在公布好於預期的3月季度業績及6月季度指引後,CFRA 將FY 26每股盈利由 $8.55 上調至 $8.66,並將FY 27由 $9.36 上調至 $9.50。蘋果指引6月季度收入增長14%-17%,較其原先9%的預測為高,惟受制於部分Mac型號供應限制及記憶體元件成本上升。
CFRA 稱,蘋果的增長動力包括Apple Intelligence及印度等新興市場,而MacBook Neo以具吸引力的價格推出並成功觸及新客群(如教育及注重價值的消費者)。企業市場進展及服務業務擴展亦屬正面,包括Apple Business平台及Apple Maps廣告。
此外,儘管蘋果放棄自2018年以來的「淨現金中性」目標,CFRA 認為回購仍為優先事項,同時公司在投資方面具更大靈活度。
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