花旗发表报告指,苹果公司(AAPL.US) 3月底止第二财季财报胜预期后,盘后股价上涨2%。公司给出的6月底止第三财季指引中,营收/每股盈利分别为1,090亿美元及1.88美元,高於市场预期的1,030亿美元及1.74美元。毛利率指引为47.5%至48%,高於市场预期的47.5%,但第二财季产品毛利率因记忆体元件价格上涨而按季收缩200个基点。
报告指,苹果表示,记忆体价格对全年的影响将逐步加大,同时因AI智能体应用带动,Mac需求高於预期,目前面临供应限制。
花旗将苹果2026及2027年iPhone出货量预估分别降2%及上调10%,至各2.38亿及2.61亿台。该行将苹果2026至28年各年每股盈测预估分别上调4%、2%及3%,并维持目标价315美元,维持「买入」评级。(ha/da)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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